инвестирование - Модель: Джамбо нам котрый запустить кредиты до летнего спада
Более$6. 3млрд о приобретении кредитов достиг на этой неделе американский рынок заемных кредит в частных инвестиционных компаний выпустил три Джамбо выкуп кредитов в попытке побить их замедление летом и воспользоваться благоприятной конъюнктурой рынка.
Сделки включают в себя 2 доллара США. Выкуп 4млрд термин бэк кредита скобы Inc сообщил, что Частная инвестиционная фирма sycamore Partners, который является крупнейшим lbo в США с первого квартала 2016 года, США 2. 25 млрд финансирования поддержка приобретения пищевая добавка производитель щедрости природы по Частная инвестиционная фирма kkr, и еще$1. Финансирование 7млрд поддержка приобретения ККР медицинской информации сайте webmd.
“Рынок привык закрыли на второй неделе августа”, - сказал банкир. “Но это просто не происходит сейчас. ”
Новости приобретений толкнул трубопровода до$20 млрд и с$58млрд кредитов завершены в этом году, доведя число для нас заемных кредитов до$78bn, по данным Thomson Reuters и ЛПЦ данные. Это ставит рынок на самый большой год для оптимизации кредиты с 2007 года, когда США$206. 5млрд заемных сделок, выпущенные до кредитного кризиса.
Частных инвестиционных компаний выбирают задействовать сейчас на рынке, чтобы наиболее восприимчивой базы инвесторов, а также исключает риск внесения изменений в настоящее время благоприятные условия на рынке. Политическая неопределенность в США также предполагает, что он может заплатить, чтобы синдикат скорее раньше, чем позже, сообщили источники.
Сильный аппетит у нас заемных кредитов инвесторов, включая хедж-фонды, обеспеченные менеджеры кредитного обязательства и иностранных покупателей, помогает предложения в базовых приобретений закрыты и сделки быстро продажа.
Был синдицированного до предполагаемого закрытия сделок M&ампер;торговли в четвертом квартале США Срок кредита 525 млн долларов на приобретение УЗИ страховых услуг "Уэллс Фарго" страховые услуги. О приобретении было объявлено на 27 июня. Кредит был запущен 27 июля, а сделку по цене на 3 августа досрочно, т. е. до 4 августа.
Скобы уже выстроились заказов, превышающих США$2. В среду, 4 млрд сумма к тому времени он начал ее финансирования. Приобретение платан из Штапеля, о котором было объявлено 28 июня, ожидается ближе к концу года.
“Рынок настолько горячей и кучу денег там”, - сказала КЛО инвестора. “Это идеальное время для запуска этих сделок. Люди гибнут, чтобы положить деньги работать. ”
Приобретение ККР по щедрости природы и webmd были объявлены 24 июля. На интернет-сайте планируется закрыть в четвертом квартале и выкуп в щедрости природы, как ожидается, чтобы закрыть к концу года, ККР сказал в заявлении.
"Кредит Свисс" является лидером по финансированию выкупа за дарами природы, и первый-лянь часть докторов котрые в то время как UBS является ведущим кредит на скобы интернет. Оба банка отказались от комментариев.
СТРАХ ПЕРЕД НЕИЗВЕСТНЫМ
Спонсоры, как правило, ждать, пока приобретений закрыть для завершения приобретения кредитов, чтобы не платить лишние проценты за долги, но выбирают, чтобы выйти на рынок, а это надежное с несколько очевидных проблем, помимо общих проблем для волатильности из-за потенциальных проблем, таких как потолок долга и общей политической ситуации в США.
Банкиры считая, что лучше сейчас цена предложения в процессе ценообразования четко определены, а не удерживать риски на своих балансах за летний период и риск возможного ценообразования сброс, когда рынок вновь соберется в сентябре.
“Эмитенты хотите получить наилучшее исполнение в отношении привлекательные цены и сроки, и это, бесспорно, происходит сейчас”, - сказал другой высокопоставленный заемных финансов банкир. “Непонятно, если рынок будет принять осенью. ”
Хотя столько питания, чтобы быть на рынке в августе, когда активность традиционно снижается, кредит, кажется, притоки почти каждую неделю в этом году и есть огромный интерес со стороны отдельно управляемых счетов и облигаций, обеспеченных кредитными обязательствами. (Отчетность Джонатана Шварцберг; редактирование Тесса Уолш и Мишель Сиерра)