инвестирование - 3 Облигации Вы, Возможно, Никогда Не Слышали
Облигации обычно не видно, как Горячая тема, но, узнав о некоторых из менее известных видов облигаций вы могли бы задаться вопросом, почему. Тип облигации в данной статье будут рассмотрены определяются принципиально разными терминами в рамках контракта. Эти типы облигаций может соответствовать уникальной ниши в портфеле, когда традиционные инвестиционные продукты могут оказаться. Другие инвесторы могут выбрать необычные облигаций для усиления воздействия различных видов рисков, которые не коррелируют с другими активами в своих портфелях. Читать далее для введения некоторых облигаций может вы и не слышали, но должны узнать.
См.: Основы облигации Учебник
TranchesA долговые обязательства и облигации, обеспеченные долговыми обязательствами (cdo) - это совокупность активами кредитного продукта, что бассейнов много, связанных с кредитными продуктами аналогичного характера, которые отличаются кредитного рейтинга. Из них эмитентами облигации могут отделить основные денежные потоки и процентная денежный поток в двух отдельных и независимых кредитных продуктов. Эти разделенные продукты называются траншами. Транши потом даже иногда разделяется на еще более узких траншей по их кредитные рейтинги.
См.: что такое транш?
С большинством ООД будучи обеспеченные ипотекой, на основные-только транш имеет известную будущий денежный поток, но при переменной доходности, в то время как интерес только транш имеет неизвестный денежных потоков и неизвестная норма прибыли на денежный поток. Из-за этих неизвестных переменных в рамках транша, это создает определенный риск называют риском предоплаты. Когда люди платят больше в эти кредиты, чем обусловлена, прежде чем они созревают, это увеличивает стоимость основные-только транш, но снижает стоимость интерес только транш.
Ценообразование на эти транши-это достаточно сложные, поэтому мы пойдем более широких понятий, которые отражаются на цене, а не подробное объяснение модели ценообразования. С потребительским займы, особенно с ипотечными кредитами, процент предоплаты по кредиту достаточно предсказуемо в зависимости от текущих процентных ставок и экономических условий.
Один экземпляр, где этих траншей будет полезным в формировании портфеля будет в консервативно фонд. Здесь мы смотрим, чтобы защитить и сохранить капитал при создании небольшого роста. Этот фонд мог купить высоко оценили, основные-только транш и меньшим рейтингом, интерес только транш для выполнения своих целей. Такое сочетание позволит защитить основные фонда с низким рейтингом, задолженность, обеспечивая воздействие на более высокую ставку купона с низким рейтингом должников.
См.: прибыль от ипотечного долга с МБС
BondsBrady облигаций Брейди у. С. -долларовые долговые обязательства, выпущенные не-у. С. странам, обычно развивающимся странам. Неликвидная и просроченная задолженность финансовых институтов из этих стран, с облигациями Брейди, быть преобразованы в устойчивые, выполняя долг. Условиями выпуска облигаций Брейди обговариваются обеими сторонами. Затем это позволяет финансовым учреждениям для получения проблемных активов в своих балансах и заменить их на новые активы. Затем Брейди облигации становятся кредиты, вытекающих из ранее невозвратных долгов. Они также включают в себя частичное гарантия на основные через закупку у. С. Казначейские бескупонные облигации или казначейские полосы, состоявшейся в escrow на п. С. Казначейства.
Вся ситуация сводится к следующему: поскольку проблемных облигаций на сумму менее, чем 100% от ее номинальной стоимости, Брейди облигации заменяет несуществующей задолженности, поскольку новый актив. Это выгодно как для должника, так и кредитора. Облигации Брейди могут быть использованы для диверсификации риска на международном уровне и предохраняет портфель от проблем, проистекающих от колебания курсов валют.
См.: инвестиции в странах с Формирующимся рынком долга
Лотерея BondsLottery облигации являются одним из видов государственных облигаций, который имеет шанс быть случайно выкупаться по стоимости, выше номинальной стоимости. Однако, некоторые из этих облигаций не платить проценты, как у. К. -облигации. Те, которые не платят проценты компенсируют покупатели со значительно более высокой стоимостью погашения. Те, которые исправно платят проценты напоминают обычные облигации с фиксированной процентной ставкой. Преимущество последнего стимул предоставлена вероятность того, что покупатель сможет выкупать облигации на более чем номинальной. Эти облигации, как правило, обращаемся к широкой общественности, что также делает их метко подходит к выпуску правительствами как типа сберегательных облигаций.
Лотерейные облигации найти свою нишу вне традиционного портфолио. Сберегательные облигации часто дают в качестве подарков для детей старших. В то время как традиционные облигаций не устраивает, но участие в жизни ребенка, лотерея облигаций. Облигации, например, у. К. облигации, можете дать ребенку шанс натолкнуться на месяц в мире финансов в возрасте, когда они не хотят понять другие аспекты. В другой связи, эти облигации могут быть интересны для инвесторов, которые хотят иметь немного больше удовольствия с их портфолио.
Дно рынка LineThe предлагает множество различных типов облигаций, но некоторые из менее известных и более уникальным облигаций часто поддаются в качестве решения проблем, которые могут возникнуть в портфолио. Что сказал, каждое решение приносит новые риски, которые необходимо учитывать, прежде чем какие-либо инвестиции. Таким образом, если эти облигации не знакомы с тобой, познать их хорошо, прежде чем покупать в.
См.: передовые концепции облигации Учебник